Waardering van aandelen in geval van fiscaal geschil
Fiscale geschillen
Bij schenking of vererving van aandelen legt de Belastingdienst een aanslag op. De hoogte daarvan hangt mede af van de waarde van die aandelen. Bij de bepaling van die prijs hebben de Belastingdienst en de belastingplichtige veelal een tegengesteld belang. Immers, hoe hoger de waarde van het bedrijf, hoe hoger de aanslag. Omdat de hoogte van de aanslag mede afhangt van de uitkomst van de waardering, is het belang van een gedegen waardering van cruciaal belang.
Toenemende aandacht fiscus
De Belastingdienst heeft sinds enkele jaren een landelijk opererend Business Valuation Team (BVT). Dit gespecialiseerde team bestaat onder meer uit Register Valuators, dit zijn gespecialiseerde waarderingsspecialisten die tevens zijn aangesloten bij het Nederlands Instituut voor Register Valuators (NIRV). Het team ondersteunt daarnaast belastinginspecteurs die transacties en waarderingen beoordelen. Als de uitkomst van een waardebepaling grote fiscale gevolgen heeft, dan zet de Belastinginspecteur veelal een waarderingsdeskundige van het BVT in.
Wat kan een waarderingsdeskundige voor u betekenen?
Hieronder volgen belangrijke aspecten bij het waarderen in het kader van een fiscaal geschil.
- Ontbreken marktwerking. Bij de overdracht van aandelen aan bijvoorbeeld familieleden of medewerkers is er meestal geen marktwerking. Hier speelt vaak de vraag of er sprake is van een zakelijke prijs en zakelijke voorwaarden. Een gedegen waardebepaling is in deze situatie cruciaal.
- Communicatie. Naast een kwalitatief hoogwaardige waardering speelt ook de kracht van argumentatie in de gesprekken met de fiscus een belangrijke rol. Het inschakelen van een specialist verhoogt hierbij de kans op een maximaal resultaat.
- Juiste waarderingsmethode. Het hanteren van de verkeerde waarderingsmethode kan een forse impact hebben op de uitkomst van de waardering. Het hanteren van bijvoorbeeld het boekhoudkundige eigen vermogen is een valkuil, aangezien de belastingdienst een waardebepaling wil ontvangen op basis van de discounted cashflow methode.
- Fiscale regelingen. Er zijn diverse fiscale regelingen, zoals bijvoorbeeld de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR). In dat geval is minder schenkbelasting verschuldigd dan gebruikelijk in het successierecht. Juiste toepassing hiervan vraagt specialistische kennis.
- Onafhankelijk. Wanneer een onderneming overgedragen wordt binnen de familie dan wordt er doorgaans niet op het scherpst van de snede onderhandeld. Juist dan is een onafhankelijke waardering cruciaal zodat geen van de partijen (onbewust) bevoordeeld of benadeeld wordt. Dit voorkomt toekomstige problemen over de vastgestelde prijs.